QQQ는 미국 대표 ETF 중 하나로, QQQ의 레버리지 상품인 QLD(2배), TQQQ(3배) 역시 국내 투자자 분들에게 많은 관심을 받고 있는 종목인데요. 이 중 2배 레버리지 상품인 한국판 QLD인 코덱스 미국 나스닥 100 2배 레버리지 ETF가 국내 상장을 앞두고 있습니다.
오늘은 올해 한 해 나스닥 100 지수 흐름을 다시 한번 체크해 보고 국내 출시 예정인 2배 레버리지 ETF를 알아보도록 하겠습니다.
▣ QQQ & SPY 수익률 비교
상기 그래프는 나스닥100을 추종하는 QQQ와 S&P500을 추종하는 SPY ETF의 수익률을 비교해본 그래프인데요. 보시는 것처럼, 대체적으로 QQQ의 수익률이 SPY 대비 높은 걸 확인하실 수 있습니다.
특히 2020년에는 QQQ가 SPY 대비 2배 이상 높은 수익률을 보여주고 있지만, 올해 들어서는 대략 2% 정도 차이를 보여주고 있습니다.
하지만, 나스닥100은 굴곡이 좀 있었는데요. 미국 국채 금리가 폭등하면서 2월에 많은 조정을 받았고요, SPY는 QQQ 대비 하락폭이 상대적으로 적었고, 시장의 주도주가 가치주 경기 민감주로 바뀌면서 완만하게 상승세를 이어 갔습니다.
말씀드리고 싶은건 중간중간 QQQ가 SPY 대비 하락폭이 크긴 했지만, 현재 기준으로 QQQ가 더 높은 수익률을 보여주고 있습니다.
▣ 한국인 보유 미국주식 TOP 10
상기 표는 국내 투자자 분들이 보유하고 있는 해외주식 TOP10을 보여주고 있는데요.
1위는 테슬라, 2위는 애플, 3위는 엔비디아 순으로 보유 주식수가 높았습니다.
여기서 놀라운 점은 미국 나스닥 100의 3배 레버리지 ETF인 TQQQ가 9위를 기록하고 있으며, 2배 레버리지 상품인 QLD는 35위에 올라와 있다는 점입니다.
모두가 아시는 것처럼 레버리지 상품은 하이리스크 하이리턴입니다.
때문에 높은 위험성을 감수하고라도 더 큰 수익을 얻고 싶은 투자자가 많다는 말인데요.
이는 중간 중간 큰 하락이 있겠지만, 그래도 미국 주식은 쭉 우상향 할 거라는 믿음이 있기에 투자하는 게 아닌가 싶습니다.
▣ QQQ vs. QLD 수익률 비교
상기 그래프는 QQQ와 QLD의 기간별 수익률을 나타내고 있는데요.
두 그래프의 공통점은 큼지막한 이슈로 인해 큰 하락은 있었지만, 결국 쭉 우상향 하는 모습을 보여주고 있습니다.
| 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 5년 | |
| QQQ | 11.5% | 7.8% | 21.2% | 35.4% | 135.8% | 251.0% |
| QLD | 24.1% | 15.5% | 45.1% | 77.4% | 333.2% | 780.2% |
5년 기준으로 수익률을 보면 QQQ는 251%, QLD는 780%의 수익률을 보여주고 있어 QQQ 대비 3배 이상 더 높은 수익률은 보여주고 있습니다.
그럼 여기서 의문점이 들 것 같은데요. QLD는 QQQ의 2배 레버리지이기 때문에 QLD의 5년 수익률이 500%가 되어야 하는 거 아닌가 하는 생각이 들 수도 있습니다.
정확히 말씀드리면, QLD는 QQQ의 누적 수익률이 아니라, 일별 수익률의 2배가 적용되기 때문입니다.
▣ 코덱스 미국나스닥100 레버리지 ETF 상품 소개
⊙상장일
KODEX미국나스닥100 2배 레버리지 ETF의 상장 예정일은 2021년 12월 9일에 예정되어 있는데요.
이미 눈치 채셨겠지만, 앞에 붙은 이름이 KODEX(코덱스)로 삼성자산운용에서 출시하는 상품입니다.
⊙기초지수: 미국 나스닥100
⊙환헷지: 환헷지 실시
여기서 환노 출 상품과 환헷지 상품에 대해 비교해 설명을 드리겠습니다.
⊙환헷지: 원달러 환율 변동이 ETF 수익률에 영향을 미치지 않고 나스닥 100 지수만 2배로 연동됩니다.
⊙환노 출: 환노출의 경우 환율에 영향을 받고 달러가 강세면 더 오르고 원화가 강세면 덜 오른다고 보시면 됩니다.
환헷지는 환율에 상관없이 지주 상승률과 연동된다고 했기 때문에 보기에는 환헷지가 환노출보다 더 좋은 것으로 보일 수 있습니다. 하지만, 환노출이 유리한 이유는 위기 때 달러가 강하기 때문에 급락할 때 달러로 방어가 가능하다는 겁니다.
예를 들어 작년 2020년 3~4월 코로나19 여파로 인해 달러가 1300원까지 오른 적이 있었습니다.
이때 환노 출 상품을 가지고 있었다면, 주가는 폭락했더라도 달러가 강세였기 때문에 헷지 역할을 통한 방패 역할이 가능한 겁니다.
⊙총 보수: 연 0.3%
QLD의 보수가 0.95%이기 때문에 보수는 훨씬 저렴하다고 할 수 있겠습니다.
그렇다면 2배 레버리지 ETF는 상장한다고 하는데 왜 3배 레버리지 ETF 국내에 출시가 안될까요?
왜냐하면 3배 레버리지 ETF의 경우 투자자 보호를 이유로 금융 당국에서 허락이 안되고 있다고 합니다.
하지만, 미국 주식을 하지 않은 국내 투자자 분들에게 QLD를 추종하는 2배 레버리지 상품이 국내에 출시된다는 점은 괜찮은 대안이 아닐까 싶습니다.
▣ 개인연금저축계좌로 투자 가능?
아쉽게도 KODEX미국 나스닥 100 레버리지 ETF 상품은 개인연금저축계좌를 통해 거래가 불가능하며, 일반 계좌 또는 ISA 중개형 계좌로만 투자가 가능합니다.
저 역시 개인연금저축 계좌를 보유하고 있고, TIGER미국 나스닥 100 등의 국내 상장 해외 ETF에 투자하고 있는데요. 아쉽지만, 해당 상품은 개인연금저축계좌에서 투자가 불가능 한 점 미리 알아두시기 바랍니다.
추가적으로 ISA 계좌에서 해당 레버리지 상품을 투자하기 위해서는 금융투자 교육원의 온라인 교육을 수료해야만 투자가 가능하다고 하는데요.
1시간 정도의 사전 교육을 이수받은 후 증권사에 교육 이수 번호를 등록해야 한다고 합니다.
참고로 ISA 중개형가 궁금하신 분들은 하기 포스팅을 참고하시면 될 것 같습니다.
※ ISA란 무엇이며, 중개형 ISA 장점 및 계좌 개설 방법(삼성증권)
오늘은 국내판 QLD KODEX미국 나스닥 100 레버리지 ETF 상품에 대해 알아봤는데요.
혹시 제 글이 도움 되셨다면, 공감 부탁드리겠습니다.
*같이 보면 좋은 글*
1. 연금저축펀드 ETF 추천, 수익률 및 세제혜택 총정리
2. Tiger 미국 나스닥 100 vs QQQ 완벽 비교
3. Tiger 미국 S&P500 vs SPY ETF 비교
댓글